Si valoreu el significat del concepte de "intercanviar", Llavors aquest esquema de negociació en mercats de productes en termes senzills es pot descriure com"tu a mi aquí - jo a tu allà"És una configuració molt convenient per construir interaccions comercials, que us permetrà obrir de manera radical mercats per a socis limitats, per exemple, per l'escassetat d'infraestructures i la impossibilitat física de superar-la. No obstant això, al mercat organitzat també hi ha, per exemple, transaccions de divises intercanviarel mecanisme del qual no és tan evident com en el primer cas. Considereu la seva estructura amb més detall. corredors de qualificació per al comerç en línia.
La mercaderia clàssica intercanviar
Tot i això, per entendre què és intercanviar financera, primer cal destacar l’essència amb més detall intercanviar clàssics, així com els motius de la seva rellevància.
Suposem que una entitat del mercat comercialitza petroli. A més, la geografia dels seus subministraments és tal que, per diverses raons, no té accés al mar. És a dir, simplement dit, les matèries primeres s’entreguen a través de canonades només a consumidors específics ubicats en països veïns i en estats situats a prop de veïns. Però les ambicions del proveïdor són altes, per descomptat que vol entrar al mercat mundial del petroli, simplement perquè a falta de restriccions imposades (en aquest cas, geogràfiques), el petroli costarà més.
Sembla que el fabricant s’hauria d’oblidar d’això (ja que era tan desafortunat territorialment). Tanmateix, si hi ha altres empreses productores de petroli al mercat que voldrien entrar als mercats dels països veïns del productor en qüestió, llavors tindrà la possibilitat d’acord fins i tot sense implicar els seus compradors compradors en aquest procés (al cap i a la fi, passa pel seu territori. totes les canonades passen i poden bloquejar-les).
El nostre productor negocia les condicions d’entrega amb altres treballadors del petroli que (en teoria) voldrien subministrar el seu petroli als seus destinataris. A continuació, troba compradors de petroli entre aquells països i empreses que són clients d’aquests productors (al cap i a la fi, només estan teòricament interessats a ampliar la geografia de les compres). A continuació, es conclou un acord amb els treballadors del petroli competidors, que preveu:
- Un subministrament parcial de petroli (volums acordats) a la clientela original del productor en qüestió, tal com va ser, en nom de competidors.
- A canvi, les companyies petrolieres competidores lliuren a la seva clientela en part del nostre productor original.
Així es forma l’esquema: esteu aquí per a mi - jo sóc allà per vosaltres (o viceversa). En aquest cas, els volums d’oferta s’acorden sobre la base de la fortalesa del mercat de les parts en l’acord i els preus, per regla general, ja es determinen a partir de la interacció de l’oferta i la demanda. Al final intercanviar permet el mercat globalitzar, oferint accés a tots els fabricants a tots, fins i tot a segments molt distants de la demanda dels consumidors.
Què és intercanviar en paraules simples? És característic no només per a indústries on les limitacions en infraestructures per la seva alta intensitat de capital són massa cares. En qualsevol lloc on hi hagi cap tipus de barrera per a qualsevol accés a un mercat amb una quantitat potencial d'atractius d'ingressos, podeu observar transaccions intercanviar.
Un exemple sorprenent és l'aliança d'aviació "SkyTeam”, Gràcies a les companyies aèries que no volen o provenen de Rússia, poden vendre bitllets fins i tot a Rus vols.
Per què això pot ser beneficiós per a les parts intercanviadores (productors de béns o serveis)? Per diverses raons:
- ampliació de la geografia dels subministraments, la seva diversificació;
- condicions de preus més preferibles per a lliuraments en qualsevol segment remot del mercat;
- alt potencial del mercat remot, al qual és millor atendre ara.
Què és, doncs? intercanviarofertes? Gràcies a intercanviar, primer es produeix la liberalització del mercat (quan molts fabricants surten al mercat alhora), i després la seva globalització (quan aquests fabricants comencen a funcionar en el marc d’unes estrictes regles competitives). Però, en tot cas, es beneficien tant els consumidors, per als quals es redueixen els preus, com els propis proveïdors, per als quals s’obren nous mercats.
Intercanvi món financer
En general, si parlem de l’essència del concepte, i de l’obtenció de noves oportunitats davant de certes restriccions, doncs intercanviar financera des de intercanviar la mercaderia no difereix pel seu contingut, però, en gran mesura. Hi ha 4 tipus de finançament intercanviar:
- transaccions en moneda intercanviar;
- promocionals intercanviar;
- interès intercanviar;
- intercanviar sobre metalls preciosos.
Considereu-los amb més detall.
Intercanvi de divises
Alguns confusos espot и intercanviar. Es tracta de coses diferents, però estan ben comunicades. Spot - aquest és el format del mercat organitzat quan el lliurament de les mercaderies es realitza com a màxim 72 hores després de la transacció en la seva adquisició (o venda). La moneda intercanviar en aquest cas, és un acord que us permet guanyar amb la diferència de tipus d'interès dels préstecs de diferents bancs dels dos països.
Considereu la situació: participant del mercat FOREX adquireix euros per dòlars. Al mateix temps, no gasta els seus propis dòlars, però prèviament els presta a un banc nord-americà. A més, no posa els diners adquirits a la butxaca, sinó un dipòsit, per exemple, en algun banc de la UE. Si els interessos dels fons prestats als Estats Units són inferiors al percentatge pagat en dipòsits pel banc de la UE, el propietari dels fons simplement rep ingressos en forma de diferència en els pagaments d’interessos, sense gastar res.
Tot i això, alguns poden preguntar-se per què es diu això intercanviar. No es tracta d’un flux de capital lògic? Només heu de tenir en compte que en un mercat organitzat, aquestes transaccions s’automatitzen i es duen a terme de forma instantània en un complex. Per tant, és més correcte dir-ho FOREX té lloc Comerç tipus d'interès (o divises) intercanviar).
A més de la possibilitat de guanys passius, intercanviar en aquest cas, és una forma molt pràctica per a un comerciant s’acrediti en virtut de les transaccions realitzades per ell amb l'ajut dels mateixos diners.
En altres paraules, si teniu relacions de crèdit amb bancs de diferents països, la conclusió de transaccions en el marc de divises intercanviar Permet negociar les monedes d’aquests països sense fer cap inversió de fons propis. (I no parlem de cap avantatge aquí).
Últimes funcionalitats intercanviar molt més important que obtenir ingressos passius. Si parlem comerciant treballant en una sola parella de monedes i, al mateix temps, la durada de les transaccions no supera els tres mesos, i en aquest cas els resultats intercanviar es veuran gairebé compensats per les fluctuacions dels tipus de canvi: cobriran més que la diferència de tipus d'interès.
Intercanvi amb càrrec a zero hores GMT (és a les 2:00 hora de Moscou) i, per tant, aquest indicador no interessa per als comerciants.scalpersofertes de tancament abans de finalitzar la sessió de negociació.
Una altra cosa és l’oportunitat. s’acrediti i a causa del moviment dels cursos a l’hora d’obrir la posició adequada, no només compensaràs les pèrdues possibles a causa de la diferència desfavorable dels tipus d’interès, sinó que també guanya el moviment de tipus de canvi.
Intercanvi promocionals
Sembla que això és el mateix que la moneda intercanviar, només en lloc del nom de la moneda hauria d'indicar-se ticker en accions. Tanmateix, no és així, i promocionals intercanviar - Aquest és un model dues vegades més complex que té en compte 2 factors globals alhora:
- El moviment dels tipus de canvi els uns dels altres.
- Moviment del preu de les accions
El mercat de valors és fonamentalment diferent de la divisa. Encès FOREX les monedes “suren” les unes amb les altres, això vol dir que el guany d’uns és la pèrdua d’altres. Pel que fa a la borsa (accions, bons, etc.), aquí tot tickers cotitzat ... en relació amb els diners (és a dir, monedes). Per tant, el creixement del mercat de valors permet la possibilitat d’augmentar la riquesa de tots els seus participants alhora. Només cal que la pagueu amb una liquiditat reduïda en un moment donat (al cap i a la fi, no agafareu la quota del mateix Gazprom i no sortireu a la botiga, sinó amb el dòlar que podreu).
Tan s’acrediti per acció és molt més car (ofertes REPO) que en els mateixos contractes de compravenda de moneda. Tanmateix, intercanviarEl crèdit de crèdit promet als operadors de transacció un ingrés molt més gran: tant per als operadors com per als bancs.
Un exemple viu és la situació a Rússia amb les accions de Gazprom el 2004-2005: llavors la moneda estatal es va reforçar i la capitalització del gegant energètic va créixer ràpidament.
Interès intercanviar
Què és l’interès intercanviar? Sembla "oli de mantega". Interès de fet intercanviar S’adreça als comerciants que prefereixen la vida d’un “llogater” al mercat financer. Aquí, un comerciant només ha de controlar detingudament els tipus d’interès en diferents bancs i, a continuació, prestar fons en què les taxes dels fons emesos a crèdit siguin inferiors a les taxes dels mateixos dipòsits clàssics.
Aquesta situació, en particular, es va observar el 2012, quan a Europa les taxes de dipòsits, així com les taxes de préstecs, van esdevenir negatives (en relació amb “sobreescalfament»Economia de la UE). Això va significar que si teniu en préstec diners al banc, el banc també estava preparat per pagar interessos. Teòricament, això va permetre prestar fons en locals organitzats europeus i "reordenar-los" als prestataris nord-americans. Molts operadors van fer això i les restriccions són merament tècniques (límit de crèdit, etc.).
Intercanvi sobre transaccions amb metalls preciosos
De vegades, els metalls preciosos de la seva liquiditat són considerats un substitut del diner. Estem parlant de la prestació notòria d’aquelles obligacions o fins i tot monedes que no gaudeixen d’una confiança especial dels inversors.
Considereu aquest cas: per exemple, una corporació internacional emet les seves obligacions (obligacions) per finançar un projecte d’inversió en un país i posa aquestes obligacions al mateix país. Tanmateix, les vendes d’obligacions són lentes: els inversors avaluen malament les perspectives de mercat de productes fabricats per la corporació i, de fet, hi pot haver poca raó.
Després el lideratge de la corporació allaus els seus lligams, per exemple, en or. Vol dir que l'empresa es va veure obligada a comprar diverses tones de metalls preciosos? Sí i no: no es va comprar or, sinó es van comprar opcions trucar d’or amb lliurament i execució exactament a temps per al primer pagament de cupó en bons.
Això dóna a l’empresa l’oportunitat de no reduir la liquiditat dels seus actius, primer comprant i després venent el metall físicament. Què és un tracteintercanviar en aquest cas? Es tracta de transaccions relacionades amb les transaccions que es redueixen a un punt de temps.
Resum
Ofertes intercanviar d’una forma o altra, té l’objectiu d’optimitzar tant el moviment de capital financer com material en el temps i l’espai:
- En lloc de volar realment avions cap a un país llunyà, podeu negociar amb un transportista local i, compartint la quota de mercat nacional amb ell, obtenir l’oportunitat de dur a terme transport aeri (vendre entrades) al mercat d’un país llunyà.
- En lloc de transferir fons d’un banc d’un país a un altre país, per situar-los millor en un dipòsit, podeu obrir posicions de moneda multidireccional i, haver acreditat en un banc (on és més barat), rebeu ingressos al banc on es paguen interessos més favorables del dipòsit.
D'altra banda, cap quantitat de diners flueix a la frontera (que és especialment important des del punt de vista de la legislació sobre la retirada del capital a l'estranger): només les obligacions passen la frontera.
Intercanvi simplifica molt la vida de tots els que hi participen i una disminució del nivell global transaccional els costos sempre condueixen a una reducció del cost dels productes lliurats: productes o serveis. (Això es nota especialment al mercat energètic).
